La vicenda Monte dei Paschi di Siena

di Avv. Carlo Cavallo

Articolo comparso sulla rivista BancaFinanza, ottobre 2016.150123-banca_finanza

 

Falso in bilancio, aggiotaggio, false comunicazioni sociali, falso in prospetto, ostacolo alle funzioni di vigilanza di Consob e di Bankitalia sono i reati per i quali i pubblici ministeri della Procura della Repubblica presso il Tribunale di Milano hanno ottenuto, il primo ottobre scorso, dal Giudice per l’udienza preliminare del capoluogo lombardo il rinvio a giudizio dei 16 imputati, tra i quali ci sono gli ex vertici di Monte dei Paschi di Siena, manager ed ex manager di Deutsche Bank ed ex dirigenti di Nomura.

Tra i soggetti imputati anche tre istituti di credito, Nomura, Monte Paschi e Deutsche Bank, tratti a giudizio per violazione della responsabilità degli enti, vale a dire il d. lgs. 231/2001, contestato come conseguenza della inadeguata vigilanza attuata da tali istituti sui propri vertici, che non ha impedito la commissione dei reati summenzionati.

Le indagini hanno accertato che nel bilancio di Monte Paschi si era creata una voragine immensa che, secondo le indagini della Procura della Repubblica di Milano, tra il 2008 e il 2012 fu nascosta al mercato, alla Consob e alla Banca d’Italia dietro il paravento di operazioni aventi ad oggetto strumenti finanziari ad alto rischio fantasiosamente chiamati Fresh, Santorini, Alexandria e Chianti Classico.

Attraverso cartolarizzazioni, prestiti ibridi e operazioni sui derivati, da un lato furono creati utili che in realtà non erano stati mai incassati e dall’altro furono celate perdite per centinaia di milioni di euro.

I fatti sono troppo articolati e complessi per essere riportati nel dettaglio.

A titolo di esempio, si può riferire il caso del derivato Alexandria.

Monte Paschi nel 2005 acquistò tale strumento, strutturalmente ad alto rischio e avente scadenza il 31.12.2012, per il corrispettivo di 400 milioni di euro.

La successiva, progressiva svalutazione di Alexandria rese necessaria a Monte Paschi una complessa operazione volta a mascherare le perdite, operazione nella quale venne coinvolta la banca giapponese Nomura International plc, la quale, in sostanza, rilevò lo strumento finanziario in questione, ottenendo dalla Banca senese titoli sostitutivi attraverso i quali Nomura venne ristorata e remunerata. Il tutto, secondo la ricostruzione fatta dalla Procura di Milano, attraverso un meccanismo molto complicato, dissimulato dalla banca senese nei propri bilanci in modo da non essere ricostruibile. Si sostiene che, in pratica, venne omesso di rilevare a conto economico il fair value dell’operazione di finanza conclusa con Nomura, comportante una perdita pari a non meno di 308 milioni di euro – derivante dalla ristrutturazione di Alexandria -, 220 dei quali costituiti dalla perdita netta correlata al costo di sostituzione da parte di Nomura e 88 costituiti dalle commissioni implicite dovute a NOMURA per l’operazione. Si espose così falsamente nel bilancio individuale di Monte dei Paschi un utile d’esercizio di euro 159.564.280 in luogo della perdita effettivamente maturata pari a euro 148,4 milioni e nel bilancio consolidato dello stesso Monte dei Paschi un utile d’esercizio di euro 43.434.264 in luogo della perdita effettivamente maturata pari a euro 264,5 milioni.

Ma non è tutto.

Agendo in concorso quanto meno tra loro, sostiene l’accusa, i vertici di Monte Paschi e Nomura, oltre a falsificare i bilanci, diffusero al mercato notizie false idonee a determinare una sensibile alterazione del prezzo dell’azione Monte Paschi ordinaria: in particolare, con la pubblicazione del bilancio al 31.12.2009, avvenuta il 27.4.2010, vennero comunicati dati relativi al risultato d’esercizio di BMPS non corrispondenti al vero, facendo apparire che BMPS avesse conseguito un utile d’esercizio ante imposte di euro 159.564.280 in luogo della perdita effettivamente realizzata pari a euro 148,4 milioni e un utile consolidato ante imposte di euro 43.434.264 in luogo della perdita effettivamente realizzata pari a euro 264,5 milioni.

La singolarità di questa vicenda sta nel fatto che Monte Paschi si trova ad essere al tempo stesso imputata per non aver adeguatamente sorvegliato i comportamenti illeciti dei suoi vertici – ed in ciò si concretizza la responsabilità di cui al d. lgs. 231/2001 – nonché parte offesa per quegli stessi comportamenti illeciti che le hanno creato un gravissimo danno non solo patrimoniale, ma anche reputazionale.

Nel processo, quindi, esiste una difesa impegnata a patrocinare Monte Paschi come imputata ed una, diversa, che si costituirà parte civile contro gli imputati per chiedere il risarcimento dei danni.

Per i fatti oggetto di contestazione, Monte Paschi non intende affrontare il futuro dibattimento: ha chiesto di essere condannata, tramite il rito del patteggiamento, ad una sanzione penale di 600 mila euro con la confisca di 10 milioni di euro.

 

Comments (313)

  1. Cialis

    says Agosto 28, 2021 at 22:49

    Propecia Infertilidad

  2. Propecia

    says Agosto 30, 2021 at 5:39

    Buy Plavix Cheap

  3. ivermectin for chickens

    says Settembre 09, 2021 at 2:42

    Kamagra Professional

  4. abseshy

    says Settembre 09, 2021 at 18:48
  5. wricswede

    says Settembre 10, 2021 at 3:20
  6. UnwigoB

    says Settembre 10, 2021 at 18:37
  7. hydroxychloroquine tablets for sale

    says Settembre 16, 2021 at 1:11

    Viagra Sin Receta Precio

  8. Lasix

    says Settembre 16, 2021 at 21:03

    Viagra Ligne Suisse

  9. zpack for uti

    says Settembre 17, 2021 at 4:02

    Moduretic

  10. Priligy

    says Settembre 22, 2021 at 12:52

    Cephalexin For Prostate Infection Dog

  11. accoste

    says Settembre 23, 2021 at 1:57
  12. easesee

    says Settembre 24, 2021 at 7:12
  13. Профессиональные психологи

    says Settembre 24, 2021 at 9:14

    Приглашаем вас на консультации детского психолога.
    Профессиональные психологи Психотерапия онлайн!
    Заказать консультацию психолога.
    Консультация по Skype. Опытные психотерапевты и психологи.
    Психолог в Харькове, консультация.
    Консультация по Skype.

  14. indightuh

    says Settembre 24, 2021 at 19:54
  15. Системно-феноменологическая психотерапия

    says Settembre 25, 2021 at 6:59

    Системные-расстановки. Системно-феноменологическая психотерапия Метод системных семейных
    расстановок. Системно-семейные
    расстановки. Расстановки. Метод
    расстановок. Системно-феноменологическая психотерапия.

  16. битва экстрасенсов 2021 дата выхода

    says Settembre 26, 2021 at 5:19

    Битва экстрасенсов 2021 смотреть онлайн 22 сезон битва экстрасенсов 2021 дата выхода смотреть битва экстрасенсов все серии

  17. битва экстрасенсов бесплатно

    says Settembre 27, 2021 at 8:44

    В 22 сезоне создатели «Битвы экстрасенсов» приготовили для участников серьезную проверку на прочность.
    битва экстрасенсов бесплатно
    битва экстрасенсов 2021 новый сезон

  18. Neurontine

    says Ottobre 02, 2021 at 15:13

    Purchase Orlistat Pills

  19. is prednisone from overseas safe

    says Ottobre 02, 2021 at 23:29

    Painkillers Online

  20. Doomanato

    says Ottobre 10, 2021 at 3:15
  21. Звезды в Африке 7 серия

    says Ottobre 30, 2021 at 14:47

    Вы можете смотреть Фильмы совершенно
    бесплатно Звезды в Африке 7 серия
    что посмотреть: лучшие фильмы 2021
    года.

  22. Вечер с Владимиром Соловьевым

    says Ottobre 30, 2021 at 15:46

    Смотреть лучшие фильмы онлайн бесплатно Вечер с Владимиром Соловьевым
    все свежие новинки кино 2021, которые уже вышли в прокат.

  23. Кріпосна 3 сезон

    says Ottobre 30, 2021 at 17:05

    Смотрите лучшие фильмы Кріпосна 3 сезон 50 лучших фильмов
    первой половины 2021 года

  24. Cialis

    says Ottobre 30, 2021 at 20:22

    Order Now Generic Provera Medicine Website

  25. buy viagra online canada

    says Ottobre 31, 2021 at 0:05

    Levitra Dauertherapie

  26. Viagra

    says Ottobre 31, 2021 at 13:43

    Purchasing Bentyl Discount Medicine Mastercard

  27. Propecia

    says Ottobre 31, 2021 at 20:17

    Viagra Kamagra 100

  28. Unrealpen

    says Novembre 01, 2021 at 12:10
  29. furosemide without prescription

    says Novembre 02, 2021 at 6:20

    Acheter Low Cost Dapoxetine Pills

  30. buy cialis on line

    says Novembre 03, 2021 at 6:17

    Precio De Levitra 10 Mg En Farmacia

  31. Gymnanopy

    says Novembre 07, 2021 at 16:53
  32. Stromectol

    says Novembre 07, 2021 at 17:17

    Acquistare Viagra Yahoo

  33. Teawworce

    says Novembre 08, 2021 at 23:50
  34. Tiquend

    says Novembre 09, 2021 at 0:29
  35. Вечные

    says Novembre 10, 2021 at 10:04

    Дивитися фільми українською мовою онлайн
    в HD якості Вечные

  36. Ампир V

    says Novembre 10, 2021 at 11:38

    Новинки фільми, серіали, мультфільми 2021 року,
    які вже вийшли Ви можете дивитися українською на нашому сайті Ампир V

  37. Хэллоуин убивает

    says Novembre 10, 2021 at 12:35

    Дивитися фільми українською мовою онлайн в HD
    якості Хэллоуин убивает

  38. Небо 2021

    says Novembre 10, 2021 at 19:07

    Дивитися фільми онлайн в HD
    якості українською мовою Небо 2021

  39. Главный герой

    says Novembre 10, 2021 at 19:23

    Дивитися фільми українською онлайн Главный герой

  40. Последняя дуэль

    says Novembre 10, 2021 at 23:36

    Найкращі українські фільми 2021 року Последняя дуэль

  41. Prednisone

    says Novembre 11, 2021 at 1:36

    Comprar Cialis Generico En Sevilla

  42. boxergo

    says Novembre 12, 2021 at 18:11
  43. Priligy

    says Novembre 15, 2021 at 13:08

    Vendo Viagra Torino

  44. Gymnanopy

    says Novembre 22, 2021 at 0:37

    Purchase Zithromax For Chlamydia buy cialis 10mg

  45. buy cialis generic online

    says Dicembre 04, 2021 at 5:15

    Need Generic Worldwide Provera C.O.D.

  46. hydroxychloroquine online prescription

    says Dicembre 06, 2021 at 10:46

    Cialis Funziona Davvero

  47. gabapentin 100 mg capsule

    says Dicembre 06, 2021 at 14:45

    Proscar Ot Propecia

  48. cialis on sale in usa

    says Dicembre 08, 2021 at 16:04

    Best Place Buy Cialis Online

  49. zithromax online

    says Dicembre 21, 2021 at 1:40

    Propecia Generic Reviews

  50. projectfreetv

    says Febbraio 08, 2022 at 18:03

    This design is wicked! You certainly know how to keep a
    reader amused. Between your wit and your videos, I was
    almost moved to start my own blog (well, almost…HaHa!) Wonderful job.
    I really loved what you had to say, and more than that, how you
    presented it. Too cool!

  51. PhaliaCit

    says Febbraio 15, 2022 at 9:31

    Plaquenil legal status of cialis in australia

  52. Abrtlusia

    says Marzo 07, 2022 at 5:38

    Бетмен 1989 дивитися онлайн The Batman Фільм Бетмен (2022) дивитись онлайн

  53. Abrtlusia

    says Marzo 07, 2022 at 18:50

    Дивитися Бетмен Бетмен онлайн Дивитися Бетмен

  54. Abrtlusia

    says Marzo 07, 2022 at 23:13

    Бетмен фільм Бетмен онлайн Дивитись онлайн Бетмен

  55. Abrtlusia

    says Marzo 08, 2022 at 3:35

    Фільм Бетмен дивитись онлайн Дивитися Бетмен Фільм Бетмен (2022) дивитись онлайн

  56. Abrtlusia

    says Marzo 08, 2022 at 5:48

    Бетмен дивитися онлайн The Batman Бетмен дивитися онлайн

  57. Abrtlusia

    says Marzo 08, 2022 at 8:01

    Дивитися Бетмен The Batman Бетмен дивитися онлайн

  58. Abrtlusia

    says Marzo 08, 2022 at 12:27

    Дивитись фільм Бетмен Бетмен фільм Дивитися Бетмен

  59. Abrtlusia

    says Marzo 09, 2022 at 1:37

    The Batman The Batman Дивитися Бетмен

  60. Abrtlusia

    says Marzo 16, 2022 at 3:11
  61. Link

    says Maggio 09, 2022 at 0:51

    Фільми та серiали 2020 українською мовою в HD
    якості Link

  62. Link

    says Maggio 09, 2022 at 5:46

    Дивитися фільми українською мовою
    онлайн в HD якості Link

  63. Link

    says Maggio 09, 2022 at 13:47

    Найкращі українські фільми 2021 року Link

  64. Link

    says Maggio 09, 2022 at 14:49

    Нові сучасні фільми дивитися українською мовою онлайн в хорошій якості
    HD Link

  65. 2022

    says Maggio 09, 2022 at 15:11

    Найкращі фільми 2021 2022

  66. Link

    says Maggio 09, 2022 at 15:48

    Не пропустіть кращі новинки кіно
    українською 2021 року Link

  67. Link

    says Maggio 09, 2022 at 15:53

    Нові сучасні фільми дивитися українською
    мовою онлайн в хорошій якості HD Link

  68. Link

    says Maggio 09, 2022 at 16:31

    Фільми та серiали 2020 українською мовою в
    HD якості Link

  69. Link

    says Maggio 09, 2022 at 16:36

    Найкращі фільми 2021 Link

  70. Link

    says Maggio 09, 2022 at 16:40

    Дивитися популярні фільми 2021-2021 року Link

  71. Психолога

    says Giugno 14, 2022 at 11:47

    Психолог онлайн. Консультация Психолога – 4763 врачей, 3850 отзывов.

  72. смотреть ему

    says Giugno 17, 2022 at 16:12

    Смотреть кино онлайн бесплатно в хорошем качестве..
    Вот смотреть ему.
    Смотреть сериалы онлайн в хорошем
    качестве.

  73. документальный фильм о

    says Giugno 17, 2022 at 21:59

    Список фильмов: смотреть онлайн и бесплатно лучшие.
    Вот документальный фильм о.
    Фильмы онлайн высокого качества (HD,
    720p) — бесплатно в хорошем качестве HD 720 онлайн.

  74. или фильмы

    says Giugno 19, 2022 at 6:50

    Фильм смотреть онлайн бесплатно..
    Тут или фильмы.
    Фильмы онлайн бесплатно в
    хорошем hd качестве.

  75. фильм должен быть

    says Giugno 19, 2022 at 14:42

    Смотреть фильмы онлайн — Теги видео.
    Здесь фильм должен быть.
    Смотреть онлайн фильм бесплатно

  76. в кинотеатр смотрели

    says Giugno 20, 2022 at 9:44

    Кадры из фильма: Рассказать друзьям: Ваша оценка:..
    Хотя в кинотеатр смотрели.
    Сайт переехал. Смотрите фильмы
    онлайн на вашем iPad

  77. анвап фильм тор любовь и гром

    says Giugno 20, 2022 at 10:04

    Фильмы и Сериалы · Первый канал.
    . Здесь анвап фильм тор любовь и гром.
    Смотреть Фильм онлайн без регистрации,
    бесплатно.

  78. ljbofclodjps

    says Giugno 20, 2022 at 18:46

    Тор: Любовь и гром http://clck.ru/rbT4C Тор Любовь и гром онлайн

  79. Дом Дракона 11 серия

    says Settembre 13, 2022 at 23:36

    Смотри ТНТ фильмы онлайн смотреть онлайн..
    Здесь Дом Дракона 11 серия.
    Фильмы доступны в 1080 FullHD, бесплатно.

  80. Смотреть фильмы 2022 года

    says Settembre 14, 2022 at 14:58

    Видео-фильмы из категории для просмотра online..
    По ссылке Смотреть фильмы 2022 года.
    Бесплатно в хорошем качестве вместе с нами

  81. Онлайн фильмы

    says Settembre 15, 2022 at 6:10

    Сайт переехал. Смотрите фильмы онлайн на вашем iPad.
    Вот Онлайн фильмы.
    Смотреть фильм в хорошем качестве.

  82. Онлайн фильмы

    says Settembre 15, 2022 at 6:50

    Фильмы VHS эпохи смотреть онлайн..

    Тут Онлайн фильмы.

    Список всех старых фильмов, фильмография.

  83. Онлайн фильмы

    says Settembre 15, 2022 at 7:17

    Фильмы в хорошем качестве Full HD 720 и 1080..
    Вот Онлайн фильмы.
    Можете смотреть кино без субтитров

  84. Онлайн фильмы

    says Settembre 15, 2022 at 8:27

    Лучшие годы. Смотреть все видео — фильмы
    онлайн.. Открыто Онлайн фильмы.
    Просмотр фильмов online.

Add your Comment